民营房企捉襟见肘的资金和流动性状况阻碍其在经济低迷时扩张，但国有房企的扩张却未受影响，这将转化为国有房企未来更强劲的销售额和财务指标。

百强房企的日子依然不好过。

10月11日，龙湖集团、中国金茂等多家房企均发布了9月末营运数据。前9个月，龙湖集团实现合同销售额1455.6亿元，同比下降27.9%；中国金茂取得签约销售额1099.8亿元，同比下降37.44%；中梁控股、绿地香港合约销售额分别同比下降60.26%、57.44%。

这样的业绩不过是当下整个房地产行业缩影。中指院数据显示，1~9 月，百强房企销售额均值为540.8亿元，同比下降45.1%。

标杆大房企也不例外。今年前9个月，销售额超3000亿元房企分别是碧桂园、保利发展和万科，但同比仍分别下滑41.47%、21.77%、34.95%。

“‘金九’来临之前，很多项目已开始铺排降价，积极营销去化，但实际效果不明显。目前市场信心仍处于缺失状态，预计今年年底到明年市场大概率亦是如引。”一位房企人士称。

这种市场行情下，绝大多数房企拿地更为谨慎。1~9 月，百强房企拿地总额1.05万亿元，同比下降 51.2%；仍在大幅拿地的几乎清一色是央企、国企以及地方城投公司，保利发展、华润置地、中海地产跻身拿地榜中前三；万科排在第十名，碧桂园已退出30强名单。

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百强房企业绩缩水4成

座次大洗牌

伴随着行业持续调整，房企销售排名也在不断洗牌。

数据显示，百强房企1~9月累计销售操盘金额4.67万亿元，同比降幅高达45.4%，绝对值减少了3.89万亿元。

分季度看，前三季度百强房企销售额分别同比减少47%、53%、33%。虽然第三季度以来同比降幅有所收窄，但目前行业下行压力持续、市场信心及购买力尚处在低位，企业整体去化压力仍然较大。

从各大阵营房企数量来看，今年前9个月，销售额超千亿元房企有15家，较去年同期减少 12家；销售额在500亿元~1000亿元间房企有14家，较去年同期减少13家；超百亿元房企100家，较去年同期减少48家。

消失的12家千亿元房企分别是：中国恒大、世茂集团、阳光城、中南置地、金科集团、中梁控股、龙光集团、融信中国、正荣集团、佳兆业、美的置业、雅居乐。这些房企有一个共同特点，几乎都出现了流动性危机。

从销售榜单看，前三强分别是碧桂园、保利发展、万科，前9个月销售额分别为3542.9亿元、3542.9亿元和3126.4亿元，也是唯一3家过3000亿元的房企。

排在第四名的中海地产，前9个月销售额2025亿元，比前3强足足少了千亿元；第五名是华润置地，共实现销售额2021亿元。

去年1~9月销售榜TOP5强分别是碧桂园、万科地产、融创中国、中国恒大、保利发展。经过一年市场调整，保利发展已超过万科，跻身前三强；融创中国、中国恒大已经退出销售TOP5强阵营。

2017年，保利发展原董事长宋广菊曾提出“重回行业前三”的目标。在保利发展2022年度工作会议上，董事长刘平再次提出升级版目标——进三争一，并表示将按照既定战略，把握市场机会。如今，保利发展距离其提出的“进三争一”目标又进一步。

克而瑞广佛区域首席分析师肖文晓表示，目前保利发展的总土地储备货值以及前9月的新增土地货值明显超过万科，这有利于保利发展短时间内提升销售额。

克而瑞研究中心认为，目前规模房企整体仍深陷负增长困局，9月单月业绩同比降低的企业数量达到近7成。但也有部分企业通过稳健财务运营、热点城市布局以及积极的推盘去化，表现出较强的抗周期韧性：一类是央企、国企如华润置地、招商蛇口、建发房产、越秀地产等；另一类是部分优质民企，如滨江集团、万达等。

四季度房地产下行压力依然存在。据中指监测数据，今年国庆假期期间（10月1日~10月7日），20个重点监测城市新建商品住宅成交面积较去年国庆假期下降37.7%，部分城市在去年同期低基数下同比表现增长，但整体成交降幅仍较大。

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拿地总金额缩水51%

民企近乎“隐身”

现在的土地储备规模，将在很大程度上决定房企未来的销售规模和市场份额。但在“活下去就是胜利”的当下，绝大部分房企都在大幅收缩战线。

中指院数据显示，1~9 月，TOP100企业拿地总额1.05万亿元，同比下降 51.2%。TOP100企业拿地门槛值为31亿元，较上年同期下降23亿元，TOP100企业招拍挂权益拿地总额占全国300城土地出让金的比例为43.5%。

从新增土地货值来看，华润置地、保利发展和招商蛇口占据榜单前3位。1~9 月，华润置地以累计新增土地货值1897亿元占据榜单第一；保利发展和招商蛇口紧随其后，累计新增土地货值规模分别为1785亿元和1603亿元。第四名和第五名分别是中海地产和建发房产。

在百强房企销售榜单中，国企、央企背景房企与民营房企座次差距愈发明显，这点在拿地榜中更为明显。拿地10强榜中，9席都被国企、央企背景房企占据，仅绿城中国入围其中，绿城中国第一大股东亦是央企背景的中交集团。

拿地十强房企，前9个月新增土地货值共计1.2万亿元，占百强企业新增土地货值总额的 37.9%，也就是说未来市场份额将越来越集中于极少数大房企手中。

龙湖集团排在新增土地货值榜第17名，前9个月共计新增土地货值440亿元。而排在其之上的是上海上铁集团、广州地铁、深圳地铁集团，

从布局城市等级来看，50 家代表性房企1~9 月在二线城市的投资面积占比最高，为 59.1%；从布局区域来看，企业热衷于在长三角拿地，占比达到 39.4%。其中，杭州、上海和长沙位列代表房企拿地面积前三城市。

评级机构惠誉评判称，今年上半年内地民营房企在销售额和流动性方面的表现日趋逊于国企同业，加剧中资房企信用状况的分化态势，并可能持续较长时间。民营房企捉襟见肘的资金和流动性状况阻碍其在经济低迷时扩张，但国有房企的扩张却未受影响，这将转化为国有房企未来更强劲的销售额和财务指标。